享受再投資遞延納稅優(yōu)惠后重組 境外投資者能否繼續(xù)遞延納稅？
境外投資者投資境內公司后，被投資公司分配股息、紅利，通常會有兩種支付路徑：一種是跨境支付給境外投資者，另一種是資金不支付出境，作為境內新的投資資金。根據《財政部 國家發(fā)展和改革委員會 國家稅務總局 商務部關于擴大境外投資者以分配利潤直接投資暫不征收預提所得稅政策適用范圍的通知》（財稅〔2018〕102號）規(guī)定，在后一種支付方式下，境外投資者可以享受遞延納稅優(yōu)惠。不過，一些境外投資者享受分紅再投資遞延納稅優(yōu)惠后，因經營需要重組，能否繼續(xù)享受遞延納稅優(yōu)惠？
介紹：企業(yè)典型重組案例
中國香港H公司于2020年1月在境內投資成立全資子公司A公司，H公司同時擁有全資子公司新加坡S公司。H公司對新加坡S公司和境內A公司均為長期投資。
2023年1月，境內A公司向H公司進行利潤分配，H公司出于境內長期投資考慮，未將取得的股息、紅利支付出境，而是用其直接再投資成立境內全資子公司B公司。根據財稅〔2018〕102號文件，境外投資者將取得的境內利潤直接用于境內再投資，在滿足規(guī)定條件時，暫不對境外投資者該部分利潤征收企業(yè)所得稅，直到境外投資者通過股權轉讓、回購、清算等方式，實際收回享受暫不征收預提所得稅政策待遇的直接投資后，再申報補繳遞延的稅款。即H公司投資B公司所使用的A公司分配利潤，可享受暫不征收預提所得稅政策。
2024年12月，H公司根據經營需要進行重組，將境內全資子公司B公司100%的股權轉讓給新加坡S公司。重組完成后，H公司直接持有境內A公司100%的股權，并通過新加坡S公司間接持有境內B公司100%的股權。
分析：遞延納稅前提條件
根據財稅〔2018〕102號文件第七條規(guī)定，境外投資者享受本通知規(guī)定的暫不征收預提所得稅政策待遇后，被投資企業(yè)發(fā)生重組符合特殊性重組條件，并實際按照特殊性重組進行稅務處理的，可繼續(xù)享受暫不征收預提所得稅政策待遇，不按該文件第六條規(guī)定補繳遞延的稅款。也就是說，被投資企業(yè)重組符合特殊性重組條件，是享受遞延納稅優(yōu)惠的前提條件。
本案例中，H公司涉及中國境內與境外之間（包括港澳臺地區(qū)）的股權和資產收購交易，假設其重組行為能夠滿足《財政部 國家稅務總局關于企業(yè)重組業(yè)務企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》（財稅〔2009〕59號）第五條規(guī)定，還需要關注H公司是否適用財稅〔2009〕59號文件第七條規(guī)定。財稅〔2009〕59號文件第七條規(guī)定，企業(yè)適用特殊性稅務處理，需要滿足以下條件：非居民企業(yè)向其100%直接控股的另一非居民企業(yè)轉讓其擁有的居民企業(yè)股權，沒有因此造成該項股權轉讓所得預提稅負擔變化，且轉讓方非居民企業(yè)向主管稅務機關書面承諾在3年（含3年）內不轉讓其擁有受讓方非居民企業(yè)的股權。
從股權架構看，中國香港H公司和新加坡S公司均為非居民企業(yè)，H公司直接持有S公司100%的股權，并向S公司轉讓居民企業(yè)股權的交易架構，滿足上述政策規(guī)定。從股權轉讓所得預提稅負擔變化看，投資者轉讓B公司股權獲得境內財產轉讓所得，根據企業(yè)所得稅法相關規(guī)定，非居民企業(yè)作為轉讓方，無論是香港H公司還是新加坡S公司，其取得境內股權轉讓所得涉及的預提所得稅率均為10%。根據內地和香港之間的稅收安排以及中國和新加坡之間的稅收協定，無論是香港H公司還是新加坡S公司，其作為股息的受益所有人，取得境內股息的預提所得稅優(yōu)惠稅率均為5%。
同時，根據《國家稅務總局關于稅收協定中“受益所有人”有關問題的公告》（國家稅務總局公告2018年第9號），若將S公司認定為非境內股息最終受益所有人，穿透認定H公司為股息最終受益所有人，即重組前后股息最終受益所有人均為H公司，預提所得稅優(yōu)惠稅率沒有變化。所以，H公司向S公司轉讓B公司股權的重組事項，滿足特殊性稅務處理條件，可以適用企業(yè)重組特殊性稅務處理。
上述案例中，H公司向S公司轉讓B公司股權的重組事項，重組前后沒有造成股權轉讓所得預提稅負擔的變化，且H公司持股S公司為長期投資經營，滿足特殊性稅務處理條件。若H公司實際按照特殊性重組進行稅務處理，可繼續(xù)享受再投資遞延納稅優(yōu)惠。
提醒：稅務處理要有依據
對于境外投資者，無論是單獨開展境內分紅再投資業(yè)務，還是在分紅再投資后進一步開展重組業(yè)務，均需要滿足一定的條件，才能享受稅收優(yōu)惠。特別是在政策細節(jié)的把握上要準確，做到每個稅務處理都要有充足依據。
比如本案例中，H公司收到A公司的分紅后，并沒有向A公司增資，而是投資了境內的B公司。根據財稅〔2018〕102號文件規(guī)定，境外投資者享受以分配利潤直接投資暫不征收預提所得稅的投資行為，包括境外投資者以分得利潤進行的增資、新建、股權收購等權益性投資行為，如新增或轉增中國境內居民企業(yè)實收資本或者資本公積；在中國境內投資新建居民企業(yè)；從非關聯方收購中國境內居民企業(yè)股權等，但不包括新增、轉增、收購上市公司股份（符合條件的戰(zhàn)略投資除外）。所以，H公司用A公司分紅新建B公司，符合政策規(guī)定，可以享受遞延納稅。
筆者提醒，企業(yè)分紅再投資的投資方向及投資路徑、分紅再投資的后續(xù)管理、重組方案的制訂，均會因對政策理解不當產生稅務風險隱患。企業(yè)在稅收政策適用上不能照搬案例，需要結合具體情況進行具體分析。
（作者單位：協合風電投資有限公司）
