一宗零元股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易案引發(fā)的思考
一香港投資者因?qū)Χ惙ㄒ?guī)定理解有誤，在零對價轉(zhuǎn)讓股權(quán)后未申報納稅，導(dǎo)致補(bǔ)繳稅款、滯納金的后果。
對外支付股息紅利是對外支付的重要組成部分，我國企業(yè)所得稅法、個人所得稅法等法律法規(guī)對有關(guān)稅務(wù)處理有明確規(guī)定，征管風(fēng)險不高。但如果境外投資者將股息紅利用于再投資享受遞延納稅政策，并且后續(xù)發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)，則容易發(fā)生法律法規(guī)適用偏差，進(jìn)而出現(xiàn)涉稅風(fēng)險，需要征納雙方加以重視。近日，寧夏稅務(wù)機(jī)關(guān)就發(fā)現(xiàn)一起外資企業(yè)零元股權(quán)轉(zhuǎn)讓背后的涉稅問題，補(bǔ)征了涉及稅款及滯納金。
一個信息變化引出一筆零對價股權(quán)轉(zhuǎn)讓
在外資企業(yè)管理服務(wù)中，國家稅務(wù)總局寧夏回族自治區(qū)稅務(wù)局（簡稱寧夏稅務(wù)局）有關(guān)崗位工作人員發(fā)現(xiàn)寧夏B公司的境外投資方信息發(fā)生了變化。對此，該崗位工作人員重點(diǎn)關(guān)注，迅速有針對性地展開內(nèi)外相結(jié)合的分析核實(shí)工作，逐步厘清了有關(guān)情況：
寧夏A公司是香港D公司在中國境內(nèi)的子公司，香港D公司持有寧夏A公司27.27%股份。2022年6月，香港D公司將從寧夏A公司分配的5億元股息款再投資到寧夏B公司，根據(jù)《財政部 稅務(wù)總局 國家發(fā)展改革委 商務(wù)部關(guān)于擴(kuò)大境外投資者以分配利潤直接投資暫不征收預(yù)提所得稅政策適用范圍的通知》（財稅〔2018〕102號）、《國家稅務(wù)總局關(guān)于擴(kuò)大境外投資者以分配利潤直接投資暫不征收預(yù)提所得稅政策適用范圍有關(guān)問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2018年第53號）規(guī)定，符合享受遞延納稅政策的條件，遞延繳納預(yù)提所得稅0.5億元。
香港D公司持有寧夏B公司25%股份。2023年6月，香港D公司將持有的寧夏B公司5%的股份“零對價”轉(zhuǎn)讓給香港F公司，受讓方未向轉(zhuǎn)讓方支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款，也未進(jìn)行納稅申報。
根據(jù)核實(shí)情況，稅務(wù)人員判斷，有關(guān)交易可能既涉及非居民企業(yè)直接轉(zhuǎn)讓境內(nèi)居民企業(yè)股權(quán)的涉稅風(fēng)險，也涉及非居民企業(yè)享受遞延納稅政策后補(bǔ)繳稅款的涉稅風(fēng)險，并且兩項(xiàng)風(fēng)險復(fù)雜交織，對現(xiàn)行非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓政策的適用和崗位人員的專業(yè)素養(yǎng)都提出了較大挑戰(zhàn)。
這筆零對價股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否應(yīng)繳納稅款
針對這些涉稅疑點(diǎn)，寧夏稅務(wù)局迅速組織人員開展分析研判，首先聚焦香港D公司作為非居民企業(yè)直接轉(zhuǎn)讓寧夏B公司股權(quán)的涉稅風(fēng)險。
2023年6月，香港D公司與香港F公司簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，將其持有的寧夏B公司25%股權(quán)中的5%轉(zhuǎn)讓給香港F公司，約定“截止本協(xié)議簽署之日，轉(zhuǎn)讓方持有寧夏B公司25%的股權(quán)，即認(rèn)繳出資額25億元，已實(shí)繳金額20億元，未實(shí)繳金額5億元，其所轉(zhuǎn)讓的5%股權(quán)相對應(yīng)的為認(rèn)繳出資額5億元，未實(shí)繳”。雙方還在協(xié)議中注明：鑒于轉(zhuǎn)讓方轉(zhuǎn)讓的目標(biāo)股權(quán)為寧夏B公司的認(rèn)繳出資金額，轉(zhuǎn)讓方未實(shí)繳出資，受讓方無須向轉(zhuǎn)讓方支付本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款，受讓方也不再向轉(zhuǎn)讓方支付其他任何費(fèi)用。
從合同約定來看，此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓，既無轉(zhuǎn)讓收入，也無轉(zhuǎn)讓成本，屬于零對價轉(zhuǎn)讓。那么，零對價轉(zhuǎn)讓股權(quán)如何征稅？
經(jīng)過深入研討，團(tuán)隊(duì)人員將著眼點(diǎn)放在三個方面：一是依據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式原則，企業(yè)雖然發(fā)生了股權(quán)轉(zhuǎn)讓實(shí)質(zhì)，但不涉及資金往來，是否應(yīng)判定有關(guān)操作為股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為？二是若判斷有關(guān)操作為股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，是否可以依據(jù)有關(guān)獨(dú)立交易原則的規(guī)定，對股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得進(jìn)行合理調(diào)整？三是若可以對有關(guān)轉(zhuǎn)讓所得進(jìn)行調(diào)整，應(yīng)如何確定股權(quán)轉(zhuǎn)讓的收入和成本？
就這些問題，團(tuán)隊(duì)人員與企業(yè)展開溝通。企業(yè)認(rèn)為，此次交易轉(zhuǎn)讓的為認(rèn)繳股份，受讓方未支付任何費(fèi)用，轉(zhuǎn)讓方也未產(chǎn)生所得，認(rèn)繳股權(quán)的轉(zhuǎn)讓價格可以相互協(xié)商，且實(shí)質(zhì)上只是轉(zhuǎn)讓了一種資格而已。因此，交易不涉及收入，不應(yīng)繳納任何稅款。
考慮到目前稅法尚無專門針對零元股權(quán)轉(zhuǎn)讓的規(guī)定，團(tuán)隊(duì)人員搜集整理學(xué)術(shù)界對有關(guān)交易是否征稅及如何征稅的觀點(diǎn)，發(fā)現(xiàn)主要有四類：
觀點(diǎn)一：這類轉(zhuǎn)讓為認(rèn)繳權(quán)轉(zhuǎn)讓，因?yàn)檗D(zhuǎn)讓標(biāo)的是認(rèn)繳權(quán)而非實(shí)質(zhì)的股權(quán)，因此不屬于財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，不涉及稅款征收。
觀點(diǎn)二：引入“負(fù)債”觀點(diǎn)審視?！柏?fù)債”觀點(diǎn)，即將公司股東未實(shí)繳到位的資本視為一項(xiàng)應(yīng)付而未付的負(fù)債。如果在本案中引入“負(fù)債”觀點(diǎn)，就是將轉(zhuǎn)讓標(biāo)的看作香港D公司欠寧夏B公司的一項(xiàng)負(fù)債，轉(zhuǎn)讓對價為香港D公司持有寧夏B公司5%的股權(quán)。香港D公司的涉案交易收入則為香港F公司代香港D公司注入寧夏B公司的5億元資本，成本按持股比例計(jì)算為5億元（100億元×5%）。此觀點(diǎn)下，有關(guān)交易的收入與成本均為5億元，若稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)為收入不合理，可以根據(jù)相關(guān)規(guī)定進(jìn)行收入調(diào)整。
觀點(diǎn)三：這類轉(zhuǎn)讓為不考慮成本的股權(quán)轉(zhuǎn)讓。該觀點(diǎn)認(rèn)為，根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于非居民企業(yè)所得稅源泉扣繳有關(guān)問題的公告》規(guī)定，符合法律要式即為股權(quán)轉(zhuǎn)讓實(shí)質(zhì)發(fā)生，且因未實(shí)際出資，計(jì)稅基礎(chǔ)為零，也就是成本為零。本案中，稅務(wù)機(jī)關(guān)按照獨(dú)立交易原則對零對價進(jìn)行調(diào)整，收入假設(shè)依據(jù)股權(quán)轉(zhuǎn)讓前最近時點(diǎn)企業(yè)凈資產(chǎn)和5%的持股比例調(diào)整為4.73億元，成本為零，應(yīng)納稅額為（4.73-0）億元乘以10%稅率，為0.47億元。
觀點(diǎn)四：這類轉(zhuǎn)讓為考慮成本的股權(quán)轉(zhuǎn)讓。該觀點(diǎn)認(rèn)為，從企業(yè)發(fā)展、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行規(guī)律來看，企業(yè)的凈資產(chǎn)形成離不開股東的投資及利潤的積累，應(yīng)合理考慮企業(yè)前期投入成本對凈資產(chǎn)的貢獻(xiàn)。本案中，收入假設(shè)依據(jù)企業(yè)凈資產(chǎn)和持股比例調(diào)整為4.73億元，成本按照持股比例分?jǐn)倿?億元〔20億元×（5%÷25%）〕，應(yīng)納稅額為0.073億元〔（4.73-4）×10%〕。
團(tuán)隊(duì)從法律條文及涉稅實(shí)操分析認(rèn)為，觀點(diǎn)一由商事制度改革所引發(fā)，但目前無論是公司法還是涉稅條款，對股權(quán)轉(zhuǎn)讓并無認(rèn)繳權(quán)轉(zhuǎn)讓的規(guī)定。觀點(diǎn)三雖然有稅法條款支持，但企業(yè)凈資產(chǎn)的產(chǎn)生來自于投資者投入和企業(yè)自身盈利，如不考慮成本，不符合經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。如按觀點(diǎn)四處理，那么企業(yè)剩余20%投資的會計(jì)成本會缺失一部分，不符合會計(jì)實(shí)操處理規(guī)定。
結(jié)合分析，稅企雙方均認(rèn)為觀點(diǎn)二更符合經(jīng)濟(jì)常理和業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)。最終雙方達(dá)成一致，但因轉(zhuǎn)讓雙方為關(guān)聯(lián)企業(yè)，團(tuán)隊(duì)人員按照獨(dú)立交易原則對企業(yè)有關(guān)收入進(jìn)行了調(diào)整，組織相應(yīng)稅款入庫。
零對價股權(quán)轉(zhuǎn)讓方是否要補(bǔ)繳遞延的稅款
在判定此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓成立的基礎(chǔ)上，團(tuán)隊(duì)人員對香港D公司享受遞延納稅政策的事項(xiàng)進(jìn)行后續(xù)管理。
根據(jù)規(guī)定，境外投資者自2018年1月1日（含當(dāng)日）起，從中國境內(nèi)居民企業(yè)分配的利潤，直接投資于所有非禁止外商投資的項(xiàng)目和領(lǐng)域，凡符合規(guī)定條件的，暫不征收預(yù)提所得稅。財稅〔2018〕102號文件第六條規(guī)定：“境外投資者通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓、回購、清算等方式實(shí)際收回享受暫不征收預(yù)提所得稅政策待遇的直接投資，在實(shí)際收取相應(yīng)款項(xiàng)后7日內(nèi)，按規(guī)定程序向稅務(wù)部門申報補(bǔ)繳遞延的稅款?！?/span>
結(jié)合前述股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，香港D公司轉(zhuǎn)讓未實(shí)繳到位5%股權(quán)的行為是否屬于“實(shí)際收回享受暫不征收預(yù)提所得稅政策待遇的直接投資”？是否需要補(bǔ)繳遞延的稅款？
就此問題，企業(yè)提出兩點(diǎn)意見：第一，企業(yè)享受遞延納稅政策的投資款為初始投資5億元，并已實(shí)繳到位，后續(xù)又進(jìn)行了15億元增資，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所涉及的5%股份為其認(rèn)繳部分，享受遞延納稅政策的5億元初始投資款并未收回。第二，此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易企業(yè)未收取轉(zhuǎn)讓收入，不符合財稅〔2018〕102號文件第六條有關(guān)“實(shí)際收取相應(yīng)款項(xiàng)后”的規(guī)定，未達(dá)到補(bǔ)繳遞延稅款的條件。
稅務(wù)機(jī)關(guān)向企業(yè)作出解釋。國家稅務(wù)總局公告2018年第53號第十一條規(guī)定：“境外投資者部分處置持有的包含已享受暫不征稅政策和未享受暫不征稅政策的同一項(xiàng)中國境內(nèi)居民企業(yè)投資，視為先行處置已享受暫不征稅政策的投資?！币虼?，企業(yè)雖然前期享受“暫不征稅”政策的投資未收回，但轉(zhuǎn)讓行為要視為先行處置已享受暫不征稅政策的投資，應(yīng)補(bǔ)繳遞延稅款。
關(guān)于企業(yè)提出的未收取轉(zhuǎn)讓款項(xiàng)理由，稅務(wù)機(jī)關(guān)解釋，根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》（國稅函〔2010〕79號）第三條關(guān)于“企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入，應(yīng)于轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效且完成股權(quán)變更手續(xù)時，確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)”的規(guī)定，涉案轉(zhuǎn)讓協(xié)議已經(jīng)生效并完成股權(quán)變更手續(xù)，符合確認(rèn)納稅義務(wù)發(fā)生時間。另外，此次交易雙方無款項(xiàng)收付，僅是關(guān)聯(lián)方之間的合同約定，稅務(wù)機(jī)關(guān)不認(rèn)可零對價的約定，需按相關(guān)規(guī)定進(jìn)行收入調(diào)整。
經(jīng)過充分溝通，企業(yè)最終認(rèn)可稅務(wù)局的觀點(diǎn)，按規(guī)定補(bǔ)繳遞延稅款及滯納金。
