專家提醒境外投資企業(yè)：從計劃投資開始，全程重視稅務風險防控
753億美元
根據(jù)《2023年度中國對外直接投資統(tǒng)計公報》，2023年，中國境內投資者設立的境外企業(yè)實現(xiàn)銷售收入3.5萬億美元，向投資所在地繳納各種稅金總額達到753億美元。
商務部最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2024年1月—11月，我國對外非金融類直接投資1286.3億美元，同比增長11.2%。其中，我國企業(yè)在共建“一帶一路”國家非金融類直接投資301.7億美元，同比增長5.1%。我國對外投資增長的過程中，稅務合規(guī)問題日益受到關注。近日，在致同會計師事務所舉辦的“全球經(jīng)濟轉型中的中國企業(yè)驅動力”分享會上，與會專家建議“走出去”企業(yè)，在抓住全球化機遇的過程中，應充分考量和關注跨境投資中的涉稅事項，以有效的稅務管理、高度的稅務合規(guī)推動企業(yè)走穩(wěn)“出?！敝?。
政策支持，跨境投資持續(xù)回暖
根據(jù)商務部、國家統(tǒng)計局和國家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布的《2023年度中國對外直接投資統(tǒng)計公報》（以下簡稱《統(tǒng)計公報》），2023年，中國對外直接投資流量1772.9億美元，較上年增長8.7%，占全球份額的11.4%，較上年提升0.5個百分點，連續(xù)12年列全球前三，連續(xù)八年占全球份額超過一成。截至2023年底，中國3.1萬家境內投資者共在全球189個國家和地區(qū)設立境外企業(yè)4.8萬家，其中，在共建“一帶一路”國家設立境外企業(yè)1.7萬家。
值得關注的是，根據(jù)《統(tǒng)計公報》，2023年，中國境內投資者設立的境外企業(yè)實現(xiàn)銷售收入3.5萬億美元，向投資所在地繳納各種稅金總額達到753億美元，年末境外企業(yè)員工總數(shù)近430萬人，其中近六成為外方員工，互利共贏效果顯著。
致同全國國際服務線管理合伙人黃志斌表示，2024年以來，我國對外投資合作呈現(xiàn)穩(wěn)定增長的向好趨勢，企業(yè)跨境投資業(yè)務持續(xù)回暖。令黃志斌感觸頗深的是，今年與致同洽談跨境投資、并購和海外上市等業(yè)務的企業(yè)數(shù)量明顯增加。“從投資領域來看，‘走出去’企業(yè)以含金量更高的商品、服務與技術，為全球市場注入新力量?！秉S志斌說。
黃志斌分析，跨境投資的持續(xù)回暖離不開財稅、金融等領域的政策支持。比如，我國稅收協(xié)定網(wǎng)絡已覆蓋全球114個國家和地區(qū)。同時，我國稅務部門加強“稅路通”跨境服務品牌建設，聚焦跨境投資“信息通”“政策通”“服務通”，持續(xù)打造具有中國特色和國際領先的跨境投資稅收服務體系，為跨境投資創(chuàng)造了確定、有利、合作共贏的稅收環(huán)境。
實施項目，避免“完美主義陷阱”
實務中，有的企業(yè)在開展跨境投資時追求極致的自我保護，認為完全不存在風險的項目才是好項目。致同咨詢融資與并購財務顧問服務主管合伙人武建勇直言：“絕對沒有稅務風險的項目幾乎是不存在的?！蔽浣ㄓ卤硎?，如果企業(yè)堅持以這樣的思路進行跨境并購等業(yè)務，可能會掉入“完美主義陷阱”，很難實現(xiàn)預期目標。對企業(yè)來說，最務實的做法是準確識別并防控好各種風險。
武建勇結合實際情況分析，并購是個“藝術活”，而非一道“計算題”。跨境投資，尤其是跨境并購往往是在各種因素間進行平衡的結果。因此，企業(yè)需要在業(yè)務發(fā)生前盡可能全面地了解投資標的情況，通過開展財務、稅務、人力和商業(yè)等方面的盡職調查，把各類風險列示出來，明確哪些風險可以接受，哪些風險必須解決，制定相應的并購策略。比如，有的風險觸及了當?shù)胤煞ㄒ?guī)紅線，必須整改；有的風險可能并不嚴重、涉及金額不大，可考慮將其作為交易談判的“砝碼”，即接受風險但適度降低投資標的估值；有的風險可能尚未發(fā)生，則需要交易雙方共同商定責任由誰承擔、是否引入風險擔保方，并在協(xié)議中予以明確。
致同稅務合伙人張莉告訴記者，稅務事項是盡職調查的一個重要方面。在幫助企業(yè)開展跨境投資稅務盡職調查時，他們通常會根據(jù)投資方式、投資行業(yè)等情況明確盡職調查的目標、把握盡職調查的重點和范圍，進而合理實施稅務盡職調查，評估稅務因素對此次投資的影響。舉例來說，某上市公司計劃收購一家德國標的企業(yè)——這家德國企業(yè)在加拿大、南非、俄羅斯等多個國家設立了子公司。由于各國稅制存在差異，既要關注德國標的企業(yè)本身的稅務合規(guī)情況，也要關注其各國子公司的稅務合規(guī)情況，按照各子公司在標的集團的重要性，分別實施全面盡調或有限范圍的稅務盡調。
“支柱二在投資地的落地情況，可能影響投資標的的估值，在稅務盡職調查中要重點關注?！睆埨蜻M一步分析，年度合并財務報表收入合計超過55億元（約合7.5億歐元）的中國企業(yè)進行海外并購，標的實體將被納入國別報告范圍，如果投資地已實施支柱二規(guī)則，被收購子公司以往享受的稅收優(yōu)惠可能無法繼續(xù)享受，最低所得稅稅率為15%。稅務團隊需要將這一信息共享給估值團隊等，幫助其進行正確估值和交易談判。
協(xié)同管理，持續(xù)完善內部制度
分享會上，多位專家提到，無論是對外直接投資還是跨境并購，都需要做好對被投資企業(yè)的協(xié)同管理。“在計劃跨境投資的第一天，就要考慮后續(xù)的產(chǎn)業(yè)鏈整合和協(xié)同管理問題，全程重視稅務風險防控?！蔽浣ㄓ抡f。
致同審計合伙人路靜茹在服務跨境投資企業(yè)的過程中注意到，一些“走出去”企業(yè)認為，對于境外被投資企業(yè)，只要管理好企業(yè)的董事長、財務總監(jiān)等高層，管控住錢的問題，就能管理好這家企業(yè)。但事實并非如此。在日常經(jīng)營活動中，推動業(yè)務開展的大多是中層人員和業(yè)務人員，且多為當?shù)貑T工，如果沒有科學完善的內部管理制度，企業(yè)的經(jīng)營理念在境外可能很難實現(xiàn)?；诖?，路靜茹建議“走出去”企業(yè)科學設計內部管理制度，明確具體的管理措施，持續(xù)優(yōu)化業(yè)務流程。
張莉分析，跨境關聯(lián)交易的進口貨物價格，一直是各國稅務部門和海關部門的監(jiān)管重點。但是，兩部門的關注重點和審核口徑有所不同——稅務部門重點關注進口價格是否偏高、是否存在通過增加成本轉移利潤，少繳納企業(yè)所得稅的問題；海關部門則重點關注進口價格是否偏低、是否存在少繳納關稅和代征環(huán)節(jié)稅款的問題。
對此，張莉建議“走出去”企業(yè)將關聯(lián)交易定價規(guī)則作為財稅管理制度的重要內容，以獨立交易為核心原則，結合業(yè)務特點、投資地實操情況，就定價方法等技術問題在企業(yè)內部進行充分溝通，明確關聯(lián)交易業(yè)務流程要求和證據(jù)資料留存要求，保證關聯(lián)交易價格的合規(guī)性和合理性，盡可能減少跨境關聯(lián)交易涉稅風險。
